2026年4月10日，储能电板板块重新迎来久违的集体爆发。

早盘A股开市不久，板块即呈现资金皆集抢筹、个股批量走强的强势方法。司法收盘，储能电板大涨3.86%位居热点行业涨幅榜榜首，不仅有近十只标的快速强势封板，还有多只千亿市值以上的头部巨头涨幅亦涨超5%。

ETF端雷同呈现资金涌入态势，电板ETF易方达（159175）大涨4.46%，储能电板ETF易方达(159566)涨超4.72%，近20日资金净流入22.55亿元。

自从近日中东战乱开释紧要松驰信号以来，市集往来逻辑由“地缘避险”重新切换回蓝本的节律。储能电板在3月历经分化援救后，再次成为了资金的重心温雅方针之一。

4月9日，国度工信部、国度发展修订委、市集监管总局、国度能源局四部门谐和召开能源及储能电板行业企业谈话会。

会议明确提议，要"深刻意志处罚'内卷式'竞争的重要性和要紧性，坚忍抵制分歧理、不方正竞争行动，调度健康有序市集环境"，并部署了六大重心使命方针：合手续深入鼓吹产能预警调控、标准价钱竞争、压缩供应商账期、加强家具性量监管、打击学问产权侵权、处罚"内卷外化"，同期对方位招商引资行动给以标准指导。

同期，会议还盘问了能源和储能电板行业非感性竞争负面行动清单。

这意味着，监管层运行从顶层贪图上推动行业产能出清、抑遏廉价恶性竞争。市集多数预期，行业盈利健硕性将因此显贵改善。

这恰是今天市集资金重新入场储能板块并刺激板块大涨的中枢驱动。

但是，更具长远意旨的是储能电板行业从轨制层面的根人道变革。

2026年1月30日，国度发改委、国度能源局谐和发布《对于完善发电侧容量电价机制的见告》（"114号文"），初次在国度层面建设了电网侧孤立新式储能的容量电价机制。

具体而言，容量电价水平以当地煤电容量电价圭臬为基础，凭据顶峰才略按一定比例折算（折算比例为满功率一语气放电时长除以全年最长净负荷岑岭合手续时长，最高不进步1），并辩论电力市集建设进展、电力系统需求等要素详情。

在此前，储能电站对电芯价钱尽头敏锐，"建而毋庸"娇傲多数。

容量电价机制的落地，意味着储能电站赢得了"健硕底薪"，里面收益率（IRR）有望普及至8%-12%，叠加峰谷套利收益，需求端对原材料高潮的成本传导才略大幅增强。

有业内东说念主士对此评价说念："新式储能纳入容量电价机制，记号着孤立新式储能完好收益幅员成型。通过电能量、辅助就业、容量电价三大受益板块协同发力，2026年将成为孤立新式储能市集化发展元年。"

3月期间，由于中东战争打破影响，储能电板板块奴婢市集一度昭彰回调，但施行上行业的基本面增长逻辑并莫得受到影响，以致反而有所加强。

一方面，前边提到，储能电板行业在迎来轨制层面根人道变革，理清市集化堵点后，将有望酿成愈加矜重有序的市集共赢增长的形势；

另一方面，近几年来储能电板行业自己的发展势头一直举座保合手强盛增长。本年以来，在政策催化与需求爆发双重迭加下，国内储能电芯产能全面插足供不应求现象，价钱也迎来了触底反弹。

据机构调研数据骄横，2025年第四季度，314Ah储能电芯头部厂商报价约为0.31-0.34元/Wh，三四线厂商则在0.30元/Wh以下；

而2026年2月，头部电芯厂商报价已升至0.38-0.40元/Wh。电芯价钱从2025年中0.24元/Wh的历史低点大幅反弹至0.37-0.38元/Wh，即使如斯，头部企业储能电芯订单排期仍至2027年一季度末，"一芯难求"的形势仍是酿成。

相较于2025年下半年的低位，现在电板级碳酸锂报价已结束超1倍高潮。

华泰证券研报分析指出，2026年若按照中性预期假定（人人新能源汽车销量同比增速10%-15%，储能电芯出货量同比增速50%-60%），人人碳酸锂臆想多余2.4%-6.4%，将保管紧均衡供需方法。

要是说传统储能市集是行业增长的"压舱石"，那么AI数据中心配储（AIDC储能）则是正在崛起的"新大陆"。

2026年储能国际峰会（ESIE2026）上，果真通盘的头部储能企业都将最谨防的展台位置、最新的工夫发布留给了AIDC配储。

跟着大模子工夫的快速迭代，2030年人人AI数据中心的电力铺张臆想将占人人总用电量的10%以上。中国明确条件到2030年新建大型数据中心绿电消纳占比达到80%以上，储能四肢不竭绿电与数据中心的要害设施，成为必备的基础设施。

AIDC配储市集毛利率显贵高于传统电网侧储能，为储能企业开辟了新的高价值赛说念。

凭据TrendForce预测，2025年是AIDC配储的"需求元年"，2026年插足"托福大年"，中国储能厂商凭借丰富的形貌训戒和工夫积存，有望在这一新兴市聚积占据重要份额。

一季度，储能电板板块大幅超预期增长的事迹增长数据，是市集在中东战争步地松驰后第一期间回流该方针的另一个重要信心撑合手点。

从现在已败露的一季度事迹预报来看，储能产业链各设施均交出了超预期的收成单。

数据骄横，一季度，除了宁德时间外，A股已有多家中枢龙头企业的归母净利润均进步了10亿元的级别，同比增长多在高两位数强盛增长。

申万宏源研报指出，2026年一季度储能行业托福范畴超预期，重心公司营收及出货量同比均结束显贵增长，总体呈现"淡季不淡"特征。

据SMM数据，2026年1-2月国内储能电芯产量计算119.09GWh，同比普及91%；凭据大东时间数据库，2026年3月锂电市集排产总量约219GWh，行业产能期骗率合手续攀升。

从供给端来看，中航证券研报指出，电板设施老本开支增速已最初回正，而材料设施老本开支增速仍处于负增长区间，在长鞭效应下，电板材料设施弹性更大，有望最初结束事迹开采。

更让市集感到亮眼的，是中国储能电板企业的出海业务高速增长态势。

2025年，中国企业储能电板出海订单的爆发式增长，出货量达614.7GWh，占人人储能电板出货量的94.4%，人人储能电板出货量前十企业沿路为中国企业。

据IEA诠释，中国电板价钱比欧洲和北好意思区分低30%和20%以上，成本上风在人人畛域内具有压倒性竞争力。

中国储能企业从早期的单纯开采出口，已加快向形貌投资、谐和开发与恒久运维等产业链纵深蔓延。

2026年开局，这一趋势尤为显贵。

据CESA储能应用分会产业数据库不统统统计，仅2026年2月，中国企业在国际共斩获30个储能订单，系数容量达35.71GWh。

在ESIE2026（储能国际峰会）上，储能订单及策略互助签约总范畴更是进步127GWh，供应链长单、国际订单、场景化决策、生态互助成为中枢亮点，国内多家头部企业签约订单均达到以致达到了2GWh级别。

这亦然在地缘要素缓解后，资金重新加快回流储能电板板块的重要底层逻辑。

数据骄横，储能电板ETF易方达(159566)本日涨4.72%，近3日涨超10%，近20日资金净流入22.55亿元，最新范畴68.88亿元。

储能电板ETF易方达(159566)是全市集范畴最大的聚焦储能中枢贝塔的ETF家具；其隐痛储能电板中枢设施，包括电板制造、储能系统集成、液冷、逆变器等设施，连合基金(A/C：021033/021034)。

电板ETF易方达(159175)追踪中证电板主题指数，隐痛能源电板、储能、消费电子电板全产业链，聚焦宁德时间、三花智控、阳光电源等行业龙头，其详尽费率0.2%/年，为同类最低。

总的来看，现时储能电板板块重新迎来大涨，内容上是行业基本面在强势增长逻辑的市集反应。

预测2026年第二季度，申万宏源觉得，中东、东南亚大储订单有望加快开释，西洋履历补库周期后需求韧性合手续露馅；国内方面，储能盈利模式有望从“峰谷套利”向“多重收益”拓展，推动人人储能市集量增利稳，插足新一轮景气爬坡期。

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